福建纳川管材科技股份有限公司2011年年度报告福建纳川管材科技股份有限公司2011年年度报告股票代码：300198股票简称：纳川股份披露日期：2012年4月21日福建纳川管材科技股份有限公司2011年年度报告重要提示1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员本报告所载资料不存在任何虚假记载、性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法或存在。3、公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。4、公司年度财务报告已经福建华兴会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。5、公司负责人陈志江、主管会计工作负责人杨辉及会计机构负责人(会计主管人员)林环英声明：年度报告中财务报告的真实、完整。福建纳川管材科技股份有限公司2011年年度报告目录第一节释义...............................1第二节公司基本情况.......................6第三节主要会计数据和财务指标.............8第四节董事会报告........................11第五节重要事项..........................43第六节股本变动及主要股东持股情况........51第七节董事、监事、高级管理人员情况......56第八节公司治理..........................61第九节监事会报告........................69第十节财务报告..........................72第十一节备查文件.......................171第一节释义本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：一、普通术语纳川股份指福建纳川管材科技股份有限公司福建纳川管材科技股份有限公司或泉州市东高新公司、本公司指型管材有限公司天津泰邦指公司全资子公司天津泰邦管材有限公司武汉汇川指公司全资子公司武汉汇川管材有限公司上市指发行人股票在深圳证券交易所创业板挂牌交易公司章程指福建纳川管材科技股份有限公司章程股东大会指福建纳川管材科技股份有限公司股东大会董事会指福建纳川管材科技股份有限公司董事会监事会指福建纳川管材科技股份有限公司监事会中石化指中国石油化工集团公司中石油指中国石油天然气集团公司中核总指中国核工业工程总公司中核集团指中国核工业集团公司中广核指中国广东核电集团有限公司大唐指中国大唐集团公司国电指中国国电集团公司华电指中国华电集团公司华能指中国华能集团公司中电投指中国电力投资集团公司华润电力指华润电力控股有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会《公司法》指《中华人民国公司法》《证券法》指《中华人民国证券法》第1页《劳动法》指《中华人民国劳动法》元指人民币元罗克韦尔自动化有限公司(NYSE:ROK)，是全球最大的致力于工业自动化与信息的公司，自1988年进入美国罗克韦尔公司指中国以来，在中国拥有超过1500多名雇员、24个销售机构，为中国制造业、水及污水处理等多个行业提供了一流的自动化控制产品与系统解决方案二、专业术语聚乙烯，英文名称“Polyethylene”，是结构最简单的高有机化合物，当今世界应用最广泛的高分PE指子材料，由乙烯聚合而成，根据密度的不同分为高密度聚乙烯、中密度聚乙烯和低密度聚乙烯高密度聚乙烯，英文名称为“HighDensityPolyethylene”，是目前塑料领域应用最为广泛的安全环保性材料。HDPE系无毒、无味、无臭的惰性材料，除少数强氧化剂外，可耐多种化学介质的，可满足高碱、酸及污水等有腐蚀性下使用，化学稳定性好，耐老化，使用寿命长，可达50年以HDPE指上，具有良好的耐热性和耐寒性，还具有较高的刚性和韧性，机械强度好。HDPE因为其易再加工，低降解特性，因此成为塑料回收市场增长最快的一部分。在管道领域发生了一场性的进步，即“以塑代水泥”、“以塑代钢”。在这场中，高密度聚乙烯管道由于其各项优良特性而倍受青睐，广泛应用于市政、工业各个领域聚丙烯，一种高聚物，单体是丙烯CH2＝CH－CH3，PP指通过加聚反应得到BT指指建设-移交。利用非资金来进行基础非经第2页营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融资，具体落实项目投资、建设。工程项目建成后，经组织竣工验收合格后，资产交付；根据回购协议向投资人分期支付资金，投资人确保在质保期内的工程质量为达到一定物理、力学和其他性能要求，以HDPE为主要HDPE缠绕结构壁指原料，以相同或不同材料作为辅助支撑结构，采用缠绕管材成型工艺，经加工制成的管材一种具有螺旋肋状异形外壁和光滑内壁的新型结构壁塑料管材，管材内外壁以HDPE材料作为力学结构，并以聚丙稀（PP）作为异形外壁形模，采用缠绕成型生产工HDPE缠绕增强管指艺制成。符合国家标准《埋地用聚乙烯（PE）结构壁管道系统》第2部分：《聚乙烯缠绕结构壁管材》（GB/T19472.2-2004）B型结构壁管的要求小口径管材指DN≤500mm的管材大口径管材指600mm≤DN＜1500mm的管材超大口径管材指DN≥1500mm的管材用于管道系统中的连接，包括井、弯头、三通、变径管、法兰根及其它功能性配件，是管道系统的一管件指部分。管件可以是与管材同质的或非同质的，本次发行人自行生产的管件是与管材同质（即HDPE材质）法兰连接是管道的连接的一种方式，它由HDPE法兰根与钢法兰片及钢螺栓构成，法兰根是指法兰与管道连接的法兰根指塑料部分，用以与管道焊接，并固定钢法兰片的一个构件全系列埋地排水指埋地排水管网中所使用的全部规格管材及与之相匹指管道系统配的管件是塑料埋地排水管的一个重要指标，其定义为管道在承环刚度指受载荷时，沿受力方向发生3%变形时，单位面积的管道所承受的力。国际上表示塑料埋地排水管的抗外压负载第3页能力的综合数值指标。环刚度的单位为千牛每平方米（KN/m2），根据国家标准GB/T18477-2001、GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004等，塑料排水管的环刚度共分为2、4、8、16四个级别，并在管径≥500mm，允许使用2级环刚度，GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004还增补了6.3、12.5两个非首选级别。塑料埋地排水管注重刚柔并济，如果管材的环刚度太小，管材可能发生过大变形或出现压屈失稳。反之，如果环刚度选择得太高，必然采用过大的截面惯性矩，将造成用材料太多，成本过高反应壁面粗糙程度对流速影响的系数，粗糙率较小的管粗糙率指材在相同条件下可提高流速、增加流量米重指每米管材的重量NominalDiameter，公称直径，指标准化以后的标DN指准直径，对于缠绕增强管而言指内径化学需氧量，是在一定的条件下，采用一定的强氧化剂处理水COD指样时，所消耗的氧化剂量。它是表示水中还原性物质多少的一个指标。化学需氧量越大，说明水体受有机物的污染越严重根据GB50014-2006《室外排水设计规范》，雨污分流是用不同管渠系统分别收集和输送各种城镇污水和雨水的排水方式。最大的特点是把雨水和生活污水排放系统分开设置，各自有各自的排放管线，这样一来市政污水处理站只对生活污水进行处理，雨污分流指而不必对雨水进行处理，大大减小了处理量，而雨水也不会被污染。过去城市的市政排水系统一般都是雨污混排的合流制，已不符合环保的要求，现在许多地区已经逐步成分流制，而新建的市政排水管线，国家要求必须是分流制雨污合流指用同一管道同时收集和输送城镇污水和雨水的排水方式在我国《综合交通网中长期发展规划》中规划的由运输走廊构综合交通枢纽指成的综合运输大通道和由节点城市组成的综合网络交通节点，并在此基础上形成的客货流转换中心第4页降低能源消耗、减少污染排放。《中华人民国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》提出了“十一五”期间单位节能减排指P能耗降低20%左右，主要污染物排放总量减少10%的约束性指标。塑料管材是国家为达到这一目的所大力推广的产品之一本报告书任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。第5页第二节公司基本情况一、公司概况1、公司的中文名称：福建纳川管材科技股份有限公司英文名称：FujianSuperpipeCo.,Ltd.中文简称：纳川股份英文简称：NCGF2、公司代表人：陈志江3、公司联系人及联系方式：项目董事会秘书证券事务代表姓名杨辉徐婉娇联系地址泉州市泉港区普安工业区泉州市泉港区普安工业区电话0595-877703990595-87770616传真0595-277305300595-27738935电子信箱fujiannachuan@163.comnachuan@superpipe.cn4、公司注册地址：泉州市泉港区普安工业区主要办公地址：泉州市泉港区普安工业区邮政编码：362800网址：投资者关系信箱：fujiannachuan@163.com5、公司选定的信息披露名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》年度报告的网站网址：公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所股票简称：纳川股份股票代码：3001987、其他有关资料：第6页公司首次登记注册日期：2003年6月11日公司最新变更登记日期：2011年10月21日公司最新注册登记地点：福建省工商行政管理局公司企业法人营业执照注册号：350505100003553公司税务登记号码：（闽国税登）350505751353819公司组织机构代码：75135381-9公司聘请的会计师事务所：福建华兴会计师事务所有限公司会计师事务所的办公地址：福建省福州市湖东路中山大厦B座七-九楼公司聘请的正履行持续督导职责的保荐机构：广发证券股份有限公司8、公司自上市以来的历次注册变更情况：福建纳川管材科技股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]396号文核准，采用网下向股票配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向社会投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式，向社会公开发行人民币普通股（A股）2300万股，发行后公司总股本由6900万股增加至9200万股，变更后注册资本为9200万元，公司于2011年6月27日在福建省工商行政管理局完成相关工商变更登记。公司根据2011年第二次临时股东大会决议，向全体股东以资本公积金转增股本，每10股转增5股。转增后，公司总股本由9,200万股增加至13,800万股。公司2011年10月21日已在福建省工商行政管理局完成相关工商变更登记手续。公司企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码均未发生变化。第7页第三节主要会计数据和财务指标（一）主要会计数据单位：元本年比上年增2011年2010年2009年减（％）营业总收入（元）275,411,010.75191,650,533.6543.70%168,864,262.87营业利润（元）88,740,375.1163,817,719.0439.05%53,750,344.63利润总额（元）89,674,941.6568,248,498.9331.39%56,429,294.31归属于上市公司股东的74,170,597.8556,618,292.6731.00%46,791,730.16净利润（元）归属于上市公司股东的扣除73,451,234.0652,853,326.2638.97%44,819,437.93非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的-60,893,947.386,932,054.38-978.44%13,996,994.87现金流量净额（元）本年末比上年2011年末2010年末2009年末末增减（％）资产总额（元）988,955,603.47293,428,489.06237.03%257,268,507.32负债总额（元）81,279,842.97103,149,826.41-21.20%113,258,137.34归属于上市公司股东的907,675,760.50190,278,662.65377.02%144,010,369.98所有者权益（元）总股本（股）138,000,000.0069,000,000.00100.00%69,000,000.00注：本报告已经福建华兴会计师事务所有限公司审计。第8页（二）主要会计指标单位：元2011年2010年本年比上年增减2009年（％）基本每股收益（元/股）0.5610.49214.02%0.432稀释每股收益（元/股）0.5610.49214.02%0.432扣除非经常性损益后的基本0.5740.46024.78%0.414每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（％）10.50%34.41%-23.91%145.75%扣除非经常性损益后的加权10.40%32.12%-21.72%139.61%平均净资产收益率（％）每股经营活动产生的现金流-0.440.10-540.00%0.20量净额（元/股）本年末比上年末2011年末2010年末2009年末增减（％）归属于上市公司股东的每股6.582.76138.41%2.09净资产（元/股）资产负债率（％）8.22%35.15%-26.93%44.02%注：1、2009年、2010年、2011年各年末股本分别为6900万股、6900万股、13800万股。2、表中所列财务指标均按中国证监会的计算公式计算。3、基本每股收益及加权平均净资产收益率计算过程：项目序号本期发生额归属于本公司普通股股东的净利润174,170,597.85扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润的非经2719,363.79常性损益归属于本公司普通股股东、扣除非经常性损益后的净利润3=1-273,451,234.06年初股份总数469,000,000.00公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数546,000,000.00发行新股或债转股等增加股份数623,000,000.00发行新股或债转股等增加股份下一月份起至报告期年末的79月份数报告期因回购减少股份数8减少股份下一月份起至报告期年末的月份数9报告期月份数101211=4+5+67发行在外的普通股加权平均数132,250,000.00/10-89/10第9页归属于公司普通股股东的期初净资产12190,278,662.65为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股13647,826,500.00股东的净资产为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股149.00股东的净资产下一月份起至报告期年末的月份数为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股1527,600,000.00东的净资产报告期回购或现金分红下一月份起至报告期年末的月份数163.00归属于公司普通股股东的期末净资产17907,675,760.5018=12+150归属于公司普通股股东的加权平均净资产%+137/10-706,333,836.581516/10加权平均净资产收益率10.50%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率10.40%基本每股收益0.561扣除非经常性损益后基本每投收益0.574（三）扣除非经常性损益项目和金额单位：元非经常性损益项目2011年金额非流动资产处置损益-3,008.28计入当期损益的补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合2,400,000.00国家政策、按照一定标准定额或定量持续享受的补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,462,425.18所得税影响额-215,202.75合计719,363.79第10页第四节董事会报告2011年度是对公司具有里程碑意义的一年，公司成功在深圳证券交易所创业板上市，并通过首次公开发行募得募集资金71,300万元，扣除各项发行费用后，募集资金净额为67,082.65万元。上市后，公司严格按照上市公司的标准和要求规范有序开展生产经营活动。公司借助在创业板成功上市的有利契机，充分发挥公司在技术、资本、品牌等方面的优势，继续专注于大口径塑料埋地排水管领域，基本实现了公司在业务规模、人员规模、新业务储备等方面的既定目标，全年整体经营情况良好。2011年，公司董事会严格遵守《公司法》、《证券法》等法律法规，充分履行《公司章程》赋予的职责，认真执行股东大会各项决议，规范运作，科学决策。全体董事廉洁自律、恪尽职守，勤勉尽责，努力工作，较好地完成了各项工作任务。一、公司总体经营管理情况(一)公司主营业务及经营情况公司主营业务的经营范围：主要从事HDPE缠绕增强管及配套管件的研发、生产和销售，以及为HDPE缠绕增强管系统的设计和施工提供技术支持服务。2011年度各项经济指标继续保持较快的增长速度，全年实现主营业务收入27,541.10万元，利润总额8,967.49万元，净利润7,417.06万元,分别比上年同期增长43.70%、31.39%和31.00%。(二)主营业务及其经营情况分析1.按行业分析单位：元行业主营业务收入所占比例主营业务毛利所占比例市政工程137,468,148.8449.97%67,485,857.4446.73%石油化工46,663,463.2916.96%27,532,203.1819.06%交通枢纽63,916,980.6923.23%33,948,112.3223.51%核电火电17,915,418.026.51%10,553,376.907.31%其他行业9,135,940.943.32%4,909,409.943.40%第11页合计275,099,951.78100.00%144,428,959.78100%2.分区域分析单位：元项目主营业务收入所占比例主营业务毛利所占比例福建省67,645,643.3224.59%29,565,344.4420.47%江西省59,544,816.1621.64%28,505,927.1919.74%广东省39,709,469.5814.43%28,340,620.7719.62%35,231,704.1512.81%21,763,942.3815.07%浙江省26,046,382.729.47%9,942,126.686.88%湖北省15,488,169.325.63%8,912,829.936.17%江苏省12,358,182.674.49%6,337,196.814.39%4,720,791.301.72%2,784,002.221.93%湖南省3,401,265.021.24%2,115,299.061.46%海南省3,397,556.931.24%2,006,210.201.39%2,842,500.861.03%1,918,035.231.33%自治区1,422,892.810.52%740,670.630.51%市1,250,949.460.45%400,538.320.28%上海市1,170,666.660.43%611,849.140.42%省512,248.630.19%265,069.400.18%广西省316,738.460.12%204,206.180.14%省39,973.730.01%15,091.200.01%合计191,618,786.17100.00%144,428,959.78100.00%注：公司经过多年的市场耕耘，销售市场逐渐扩大，获得订单能力逐渐增强。2011年3月与深圳宝安水务局签订了公司第一个也是国内第一个污水管网超亿元订单。新增大订单及新区域订单是公司快速业绩增长根本。2011年度公司生产管材13,043吨，销售管材10,925吨，产销率83.76%。主要由于公司为宁波杭州湾新区基础设施投资项目及深圳宝安区水务局签署“采购合同”为固戍污水处理厂新安片区污水支管网一期工程等11个污水支管网工程生产管材受各方影响未第12页能如期通知发货，致使产销率低于往年水平。3.公司主要客户、供应商情况2011年度公司前五名客户销售收入总额为人民币10,090.84万元，占当期主营业务收入的36.68%；对应的应收账款余额合计6,860.70万元，占应收账款总额的33.54%。不存在单个客户销售收入金额占比超30%的情形，不存在过度依赖单一客户的情形。2011年度公司向前五大供应商采购金额为6014.03万元，占年度采购总额的56.28%,对应的应付账款余额为零。2011年公司不存在向单个供应商采购金额占比超30%的情形，不存在过度依赖单一供应商的情形。上述供应商及客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在该些客户、供应商中无直接或间接权益。(三)报告期主要财务数据分析1、资产负债表项目分析1)资产项目分析单位：万元2011年12月31日2010年12月31日金额增减项目金额比重（%）金额比重（%）变动比货币资金48,450.3848.99%3,192.4610.88%1417.65%应收票据2,247.562.27%208.000.71%980.56%应收账款18,979.8919.19%11,828.4940.31%60.46%预付款项2,926.862.96%643.992.19%354.49%应收利息638.580.65%-0.00%其他应收款471.780.48%395.551.35%19.27%存货4,572.564.62%1,645.065.61%177.96%流动资产合计78,287.6179.16%17,913.5561.05%337.03%长期应收款637.060.64%1,933.676.59%-67.05%第13页固定资产16,254.2416.44%7,154.5424.38%127.19%在建工程1,749.891.76%483.031.65%262.27%无形资产1,732.581.75%1,724.245.88%0.48%递延所得税资产234.170.24%133.810.46%75.00%非流动资产合计20,607.9520.84%11,429.3038.95%80.31%资产总计98,895.56100.00%29,342.85100.00%237.03%2011年末公司资产总额增长69,552.71万元，增加237.04%主要原因是公司于2011年4月7日获中国证券监督管理委员会核准，公开发行人民币普通股（A股）2,300万股，实际收到募集资金净额为人民币67,082.65万元。资产按项目分析如下：货币资金：货币资金余额48,450.38万元，占资产总额比重为48.99%，较2010年末增加45,257.92万元，增长比例为1,417.65%，主要原因是本期公司获中国证券监督管理委员会核准，公开发行人民币普通股（A股）2,300万股，实际收到募集资金净额为人民币67,082.65万元。应收票据：应收票据余额2,247.56万元，占资产总额比重2.27%，较2010年末增加2,039.56万元，增长比例980.56%，主要原因是收到江西泉商支付的1,500万元银行承兑汇票尚未承兑所致。应收账款：应收账款余额18,979.89万元，占资产总额比重19.19%，较2010年末增加7,151.4万元,增长60.05%，主要是本期公司销售收入增加以及工程类销售收款方式决定的。公司收款期间大致分为四期：合同签订时的预收款、发货后3－5个月收回部分货款、闭水试验完成后收到总货款的80%－90%以及1－2年后收回质保金。其中前五名的客户单位为：单位：元单位名称与本公司关系金额账龄江西泉商投资有限公司非关联方25,545,088.401年以内辽宁大唐国际阜新煤制天然气然气有限非关联方23,372,770.001年以内责任公司黄石市磁湖高新技术开发有限公司非关联方15,432,030.001年以内武汉长丰市政水利工程有限公司九号项非关联方14,005,350.001年以内第14页目部湖南省第四工程有限公司广州分公司非关联方7,211,967.901年以内预付账款：预付账款余额2,926.86万元，占资产总额比重2.96%，较2010年末增加2,282.87万元，增长354.49%，主要原因是①本期预付了购买土地投标金1,000万元及预付购买土地款501.50万元；②预付购买设备款363.14万元。③为满足生产增加采购而预付的原材料采购款项增加所致。应收利息：应收利息余额638.58万元，占资产总额比重0.65%，系本期公司首次公开发行募集的资金尚未使用定期三个月、六个月及一年存放在银行而计提的银行利息。其他应收款：其他应收款余额471.78万元，占资产总额比重0.48%，余额中欠款前五名金额合计3,530,408.00元，占期末其他应收款总额的69.84%。前五名单位情况：单位：元与本公司占其他应收款欠款性质单位名称金额年限关系总额的比例或内容福建诏安金都资BT项目质非关联方1,600,000.001年以内31.65%产运营有限公司保金预付办公厦门海翼地产有非关联方799,806.001年以内15.82%楼租金及限公司押金福建省顺安建设多付工程非关联方626,595.001年以内12.40%工程有限公司款中国水利电力物投标非关联方314,007.001年以内6.21%资有限公司金仙游县滨海城市投标非关联方190,000.001年以内3.76%建设有限公司金存货：存货余额为4,572.55万元，占资产总额比重4.62%，较2010年末增加2,927.50万元，增幅177.96%，主要原因为本期新签订的深圳宝安污水等项目的供货增加原材料及库存商品。固定资产：固定资产账面价值为16,254.24万元,占资产总额比重16.44%，较2010年末增加9,099.7万元，增幅127.19%,主要原因如下：公司利用募集资金进行募集资金项目投资而增加的固定资产。第15页在建工程：在建工程余额为1,749.89万元，占资产总额比重1.77%，较2010年末增长1266.86万元，增幅262.27%，主要项目包括公司及天津泰邦购建各一条未完工生产线及天津泰邦三期厂房工程款。无形资产：无形资产账面价值为1,732.58万元,占资产总额比重1.75%，较2010年末增加8.34万元。2)负债与权益项目分析单位：万元2011年12月31日2010年12月31日金额增减项目金额比重（%）金额比重（%）变动比短期借款4,000.004.04%6,600.0022.49%-39.39%应付票据0.00%68.000.23%-100.00%应付账款3,078.573.11%946.203.22%225.36%预收账款95.850.10%1,415.954.83%-93.23%应付职工薪酬440.460.45%187.320.64%135.14%应交税费393.840.40%1062.073.62%-62.92%其他应付款119.260.12%35.390.12%236.99%流动负债合计8,127.988.22%10,314.9335.15%-21.20%负债合计8,127.988.22%10,314.9335.15%-21.20%实收资本13,800.0013.95%6,900.0023.52%100.00%资本公积62,885.1563.59%2,702.509.21%2226.93%盈余公积1,592.871.61%929.283.17%71.41%未分配利润12,489.5512.63%8,496.0828.95%47.00%归属母公司所有90,767.5791.78%19,027.8664.85%377.02%者权益合计所有者权益合计90,767.5791.78%19,027.8664.85%377.02%负债及所有者权98,895.55100.00%29,342.79100.00%237.04%益合计2011年末公司负债总额8,127.98万元，较2010年底减少21.20％，按主要项目分析如下：应付账款：应付账款年末余额为3,078.57万元,较2010年末增加2,132.37万第16页元，上升225.36%,主要原因是：未支付购买设备款及工程款。应付账款前五名情况如下：单位：元项目金额性质山西康特电气技术有限公司7,810,696.53设备款青岛威尔塑料机械有限公司3,103,755.49设备款福建省蓉中电气设备有限公司3,585,623.93设备款邹城市兴邦机械制造有限公司4,969,965.83设备款湖北工程建设有限公司黄石项目部2,924,142.00工程款合计22,394,183.78预收账款：预收账款年末余额95.85万元，比上年同期减少1,320.10万元，降低93.23%，主要原因是武平BT项目已经完工结算。应付职工薪酬：应付职工薪酬年末余额440.46万元，比上年同期增加253.14万元，增长135.14%，原因是由于本年度销售收入增长致使业务提成相应增加。应交税费：应交税费年末余额393.84万元,比上年同期减少668.23万元，下降62.92%,主要是本期增加生产线引起的进项税增加导致应交减少。其他应付款：其他应付款年末余额119.26万元，比上年同期增加83.87万元，增长236.99%，主要原因是期末预提票未到的本期费用所致。应交税金：应交税费年末余额为393.84万元,较2010年末减少668.23万元，下降62.92%,主要是本期增加生产线引起的进项税增加导致应交减少。实收资本：（1）公司于2011年3月17日经中国证券监督管理委员会《关于核准福建纳川管材科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可[2011]396号）文核准，公司公开发行2,300万股人民币普通股（A股）。每股面值人民币1元，发行价格为每股人民币31.00元，扣除各项发行费用后公司实际募集资金净额为人民币67,082.65万元，其中：增加股本人民币2,300万元；增加资本公积人民币64,782.65万元。第17页（2）2011年9月9日，公司第二次临时股东大会审议通过：以公司截止2011年6月30日总股本92,000,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利3.00元人民币（含税，扣税后，个人、证券投资基金实际每10股派2.4元），共计派发现金2,760万元，其余未分配利润结转下半年；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，合计转增4600万股，转增股本后公司总股本变更为13,800股，注册资金变更为人民币13,800万元。2、主要费用构成情况单位：万元项目2011年度2010年度增减变动金额增减变动幅度销售费用2,236.411,413.51822.9058.22%管理费用3,188.861,849.011,339.8572.46%财务费用-786.24255.96-1,042.20-407.18%所得税费用1,550.431,163.02387.4133.31%费用合计6,189.464,681.501,507.9632.21%2011年度销售费用为2,236.41万元，较2010年度增加822.90万元，增幅58.21%，主要原因是本期销售增长相应的装运费、招待费增加,以及为扩大销售范围而增加的销售人员工资及业务提成增加所致。2011年度管理费用为3,188.86万元，较2010年度增加1,339.85万元，增幅72.46%，主要原因是本期公司为首次申请公开发行及上市发生的相关费用大幅增加以及人员增加导致工资支出增加。2011年财务费用为-786.24万元，较2010年度减少1,042.20万元，减少407.18%，主要原因是公司募集到的资金未投入使用存放在银行增加的利息收入所致。2011年公司所得税费用为1,550.43万元，较2010年增加387.41万元，增长33.31%，主要原因是本期利润增长相应所得税增加所致。3、现金流量构成情况单位：万元第18页2011年度较2011年度较项目2011年度2010年度2010年度增减2010年度增减变动金额变动比一、经营活动产生的现金-6,089.40693.20-6,782.60-978.45%流量净额经营活动现金流入量22,850.1016,314.396,535.7140.06%经营活动现金流出量28,939.5015,621.1913,318.3185.26%二、投资活动产生的现金-11,166.09-3,455.70-7,710.39223.12%流量净额投资活动现金流入量261.6599.99-338.39-56.40%投资活动现金流出量11,427.694,055.697,372.00181.77%三、筹资活动产生的现金62,010.73-967.5662,978.29-6508.98%流量净额筹资活动现金流入量75134.027,747.0067,387.02869.85%筹资活动现金流出量13,123.298,714.564,408.7350.59%现金及现金等价物净增44,755.24-3,730.0648,485.30-72.64加额2011年度公司经营活动产生的现金流量净额-6,089.40万元，较2010年减少6,782.60万元，减幅978.45%，主要原因是为慈溪杭州湾项目及深圳宝安污水管网项目的供货增加原材料及库存商品而导致存货及预付款增加，同时由于2011年公司销售增长较大以及公司产品与工程相关收款方式决定了公司应收款项增长较大引起的。2011年度公司投资活动产生的现金流量净额-11,166.09万元，较2010年减少-7,710.39万元，减少223.12%，主要原因是公司使用募集资金投资募投项目所致。2011年度公司筹资活动产生的现金流量净额为62,010.73万元，较2010年增加62,978.29万元，主要原因是公司2011年4月7日获中国证券监督管理委员会核准，公开发行人民币普通股（A股）2,300万股，实际收到募集资金净额为人民币67,082.65万元所致。（四）无形资产1报告期末，无形资产账面情况如下表：单位：元第19页项目2011年末额土地使用权17,119,752.15办公及经营用计算机软件206,030.41合计17,325,782.562、截至报告期末，本公司及子公司现持有11项图文注册商标。公司已经获得的11项《商标注册证》具体如下：序号申请人商标图样注册号类别有效期至1纳川管材6769265第17类2020.04.062纳川管材6768633第17类2020.04.063纳川管材6768693第17类2020.04.064纳川管材6768694第17类2020.06.205纳川管材6768695第17类2020.06.276纳川管材6768632第17类2020.06.207天津泰邦6506198第17类2020.03.278天津泰邦6506197第17类2020.03.279纳川管材8007766第17类2021.02.2710纳川管材8007776第17类2021.02.2711纳川管材7858221第17类2020.12.203、截至报告期末，本公司及子公司共拥有19项专利（其中发明专利6项）第20页序专利号专利名称专利类型申请日授权日号共挤热缠绕结构壁管材，1200510012751.6发明专利2005.08.262008.04.09加工方法及模具分步复合缠绕承插式结构2200610012797.2发明专利2006.06.092008.05.07壁管材及加工方法钢管骨架缠绕增强塑料管3200610102285.5发明专利2006.12.222008.12.10材及加工方法4200520024738.8增强型双重壁结构壁管材实用新型2005.08.262006.12.275200620023854.2二次缠绕双重结构壁管材实用新型2006.03.232007.02.286201020141868.0一种改进的塑料挤出机实用新型2010.03.262010.12.08一种大口径塑料管道一体7201020142457.3实用新型2010.03.262010.12.08化检查井实用新型8201020142216.9一种管道冷却装置2010.03.262010.12.22一种塑料管材电热熔连接实用新型9201020142217.32010.03.262010.12.22结构大口径塑料管道一体化检10201020265171.4发明专利2010.07.142011.04.06查井一种单侧焊接的止脱管接11200820227937.2实用新型2008.12.192009.09.23头12200820227938.7一种活动支撑套管接头实用新型2008.12.192009.09.23一种外壁缠绕塑料带内壁13200820227936.8喷涂塑料的复合钢管及加实用新型2008.12.192009.09.23工设备高强度中空螺旋肋筋结构14200920095236.2实用新型2009.01.072010.02.03复合钢管一种聚乙烯中空缠绕结构15200910067632.9发明专利2009.01.072010.07.28壁复合钢管及其加工工艺一种外壁缠绕塑料带内壁16200810080183.7喷涂塑料的复合钢管及加发明专利2008.12.192010.10.06工方法17200920221377.4大径塑管开孔切割机实用新型2009.10.162010.10.16组合式聚乙烯缠绕结构壁18201020140943.1实用新型2010.03.252010.11.24管材承插口加工刀具新型塑料管材接口密闭性19201020218297.6实用新型2010.06.082011.1发证检测装置4、截至截至报告期末，本公司及控股子公司拥有的房产如下：第21页所有权建筑面积对应土地使取得房产证号座落人（M2）用权证方式泉房权证泉港字第2,980.65008078号泉房权证泉港字第2,472.48008079号泉港国用纳川泉房权证泉港字第泉港区普安工业3,387.77（2009）第0027自建管材008080号区驿峰路南侧号泉房权证泉港字第1,924.26008081号泉房权证泉港字第2,113.85010856地证津字第天津泰房地证津字第静海经济开发区7,582.17123011012631自建邦123011012631号金海道17号号5、截至截至报告期末，本公司及控股子公司拥有的土地使用权如下：土地使用土地使用权使用权面积M2坐落终止日期证号人类型泉港国用（2009）泉港区普安工业纳川管材31,830.02054.11.28出让第0027号区内泉港国用（2009）泉港区普安工业纳川管材29,104.02054.11.28出让第0028号区内房地证津字第静海经济开发区天津泰邦33,333.42059.01.04出让123011012631号金海道17号大冶国用（2010）黄金山工业新区武汉汇川35,112.62060.2.29出让第0251040020号鹏程大道以北（五）公司核心竞争优势1、报告期内，公司结合业务发展的实际需要，适时投放营运资金，用于与主营业务相关的项目建设、研发投入、营销投入、员工培训、管理改进等方面，强化公司各方面的基础能力，有效提升公司的核心竞争力和持续盈利能力。2、公司十分注重为客户提供优质的产品及完善的售后服务。经过多年的潜心经营，公司在各重要行业积累的成功案例以及企业美誉度使公司在市场竞争中具备先发优势。公司是我国核电系统第一家大口径塑料排水管道合格供应商，先后被认定为中国核工业福清核电项目部合格供应商、中国核工业泰山核电二期扩第22页建工程项目合格供方、国家电力商务网上合格供应商、中国石化物质供应管理综合信息平台供应商、广州市污水治理有限责任公司准入管材生产厂家等，是率先将大口径塑料埋地排水管应用于石油化工、港口码头和核电火电的厂商之一。公司产品为市政环保工程、道路配套排水工程、石油化工、核电火电、交通枢纽、治金造纸等众多领域的重点工程所采用。3、截至至报告期末，公司本次募集资金投资项目已顺利投产四条HDPE缠绕增强管生产线，公司在国内HDPE缠绕增强管市场的影响力和产能均为第一，规模远大于其他竞争对手，产能的快速和充足的订单引领公司高速成长，的核心技术体系与“销售工程师”模式是公司在市场上取得先发优势的保障。4、订单及BT规模逐步加大，成长空间广阔。公司签订《固戍污水处理厂新安片区污水支管网一期工程等11个污水支管网工程管材采购Ⅰ标》及《诏安BT项目》等合同，表明公司获取订单能力大大增强，同时BT模式运作已逐渐成熟，公司通过BT模式参与管网建设，进一步树立产品示范效应，提升产品综合竞争力。5、上市之后，公司品牌知名度进一步提升，也有充足的资金进行异地扩张和渠道推广，优质循环下，公司将继续领跑。（六）研发费用投入情况项目2011年2010年本年比上年增减研发投入7,810,013.657,789,261.080.27%营业收入272,368,686.24188,502,404.8244.49%研发投入占营业收2.87%4.13%入的比重（七）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析报告期内，公司未设立特殊目的公司，也不存在公司控制下的特殊目的公司。截至报告期末，公司共有三家全资子公司，具体情况如下：第23页1、天津泰邦管材有限公司天津泰邦是本公司全资子公司，成立于2007年11月8日，注册资本（实收资本）为6,000万元，注册地址为天津市静海经济开发区金海道，主营业务为HDPE缠绕增强管的生产和销售。经华兴会计师事务所审计，天津泰邦报告期末的资产及报告期净利润情况如下：财务指标2011年12月31日总资产（元）124,874,653.80净资产（元）102,153,403.33财务指标2011年净利润（元）5,421,174.402、福建东高污水管网投资有限公司东高管网是本公司全资子公司，成立于2009年3月3日，注册资本（实收资本）为1,000万元，注册地址为福建武平县平川镇东大街乌石岽小区201室，主营业务为管道安装投资建设；建筑材料、塑料原料、机电设备销售、管道材料研究开发、销售。经华兴会计师事务所审计，东高管网报告期末的资产及报告期净利润情况如下：财务指标2011年12月31日总资产（元）9,656,715.23净资产（元）9,547,978.98财务指标2011年净利润（元）-1,249,173.44东高管网系本公司全资拥有的BT项目公司。2008年11月20日，武平县城乡规划建设局（甲方）与本公司（乙方）签订《武平县污水处理厂污水收集管网工程BT投资建设协议》，约定武平县城区的污水收集管网建设工程由乙方以BT方式投资建设，乙方在武平县注册项目公司并作为该建设项目的投资主体，建设投资规第24页模暂定为2,000万元。该项目采用BT模式，武平县城乡规划建设局负责工程前期工作，公司履行业主职能，负责管网建设工作以及工程建设资金的投入。公司对该BT项目未提供实际的建造服务，而是双方以经协商同意的招投标方式选择具有相应资质的福建省顺安建筑工程有限公司作为施工企业进行施工建设，福建华安建设工程咨询监理有限公司作为监理单位。武平县城乡规划建设局负责在工程竣工验收后按协议书中的时间向公司支付工程收购价款，并负责工程移交后项目的运营管理。该BT项目于2009年5月开工，2009年12月项目完工，2010年5月竣工验收合格，截至2011年12月31日，已取得结算报告，并按最终结算价重新计算投资收益。3、武汉汇川管材有限公司武汉汇川是本公司全资子公司，成立于2009年12月8日，注册资本（实收资本）为6,000万元，注册地址为黄石市黄金山工业新区铁山工业园，主营业务为HDPE缠绕增强管的生产和销售。经华兴会计师事务所审计，武汉汇川报告期末的资产及报告期净利润情况如下：财务指标2011年12月31日总资产（元）105,593,024.61净资产（元）87,539,339.50财务指标2011年净利润（元）3,071,541.98二、董事会日常工作（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容1、公司第一届第十六次董事会于2011年1月28日召开，会议审议通过了以下议案：2010年度董事会工作报告；2010年度财务决算报告；2011年度财务预算报告；2010年度利润分配预案；关于续聘会计师事务所的议案；关于2010年度总经理工作报告；关于公司最近三年（2008年度、2009年度及2010年度）财务会计报告的议案；关于公司向银行申请贷款的议案；关于延长首次公开发行股票并在创第25页业板上市的决议有效期的议案；关于延长股东大会授权董事会办理本次发行上市事宜期限的议案；关于召开2010年度股东大会的议案。2、公司第一届第十七次董事会于2011年4月26日召开，会议审议通过了以下议案：关于公司设立募集资金专用账户并签署三方监管协议的议案；关于公司2011年第一季度报告的议案。3、公司第一届第十八次董事会于2011年5月3日召开，会议审议通过了以下议案：关于修订公司章程并办理工商变更登记的议案；关于使用部分超募资金归还银行贷款及永久补充流动资金的议案；关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案；关于使用部分募集资金向天津泰邦管材有限公司和武汉汇川管材有限公司增资的议案；关于调整公司部分董事薪酬的议案；关于公司向银行申请贷款的议案；内幕信息知情人登记制度；关于召开2011年第一次临时股东大会的议案。4、公司第一届第十九次董事会于2011年8月15日召开，会议审议通过了以下议案：关于修订《股东大会议事规则》的议案；关于修订《董事会议事规则》的议案；关于修订《关联交易管理办法》的议案；关于修订《对外管理办法》的议案；关于修订《经营决策管理办法》的议案；关于修订《董事工作细则》的议案；关于公司2011年半年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案；关于修订公司章程的议案；关于公司《2011年半年度报告全文》及《2011年半年度报告摘要》的议案；关于修订《总经理工作细则》的议案；关于修订《董事会秘书工作细则》的议案；关于修订《内部审计管理制度》的议案；关于修订《董事会战略委员会工作规则》的议案；关于修订《董事会提名委员会工作规则》的议案；关于修订《董事会薪酬与考核委员会工作规则》的议案；关于修订《董事会审计委员会工作规则》的议案；关于修订《投资者关系管理制度》的议案；关于修订《控股子公司管理制度》的议案；关于修订《募集资金管理办法》的议案；关于修订《信息披露管理制度》的议案；关于制定《信息排查制度》的议案；关于制定《年报信息披露重大差错追究制度》的议案；关于制定《社会责任制度》的议案；关于制定《外部信息使用人管理制度》的议案；关于制定《重大事项事前咨询制度》的议案；关于制定《重大信息报告制度》的议案；《关于加强上市公司治理专项活动自查报告及整改计划的议案》；《关于开展规范财务会计基础工作专项活动的自查报告的议案》；《关于聘任审计部负责人的议案》；《关于第26页变更会计政策的议案》。5、公司第一届第二十次董事会于2011年8月23日召开，会议审议通过了以下议案：关于制定《董事会秘书履职保障制度》的议案；关设立于子公司的议案；关于召开公司2011年第二次临时股东大会的议案。6、公司第一届第二十一次董事会于2011年9月14日召开，会议审议通过了以下议案：福建证监局对公司现场检查结果的整改报告。7、公司第一届第二十二次董事会于2011年9月30日召开，会议审议通过了以下议案：关于超募资金使用计划的议案。8、公司第一届第二十三次董事会于2011年10月21日召开，会议审议通过了以下议案：《关于公司2011年第三季度报告的议案》9、公司第一届第二十四次董事会于2011年12月8日召开，会议审议通过了以下议案：《关于推选公司第二届董事会非董事候选人的议案》、《关于推选公司第二届董事会董事候选人的议案》、《关于制定